Ostatnie informacje o kwartalnym spadku PKB o 2.3% to zapowiedź technicznej recesji. Odczyty są znacząco gorsze niż oczekiwania. Wchodzimy w kolejną fazę cyklu, która daje perspektywę na zyski na rynku długu. Bardzo popularnym poprzez obligację, a szczególnie fundusze, które się w nich specjalizują. Stanowią one duży udział w PPK czy IKZE, a także są instrumentami o najniższym ryzyku inwestycyjnym. Zyski za ostatnie tygodnie to nawet 5-7%.

Dwa fundamentalne pytania to w co inwestować i jak inwestować? To pierwsze powinno wynikać z waszej wiedzy, potrzeb i planów finansowych. Dziś skupię się na tym drugim aspekcie i powiem wam jak zaoszczędzić nawet kilka procent na opłatach funduszowych.

Opłata manipulacyjna to koszt nabycia. Wynosi od 0 do 4% od transakcji. Kilka ruchów w ciągu roku, aby dostosować portfel oznacza powielenie tego kosztu. Drugi składnik to opłata stała za zarządzanie. Od 0.5% do 5%. Ostatnio koszt ten spadł w wyniku interwencji KNF i oscyluję w granicach 2%. Wartość ta może być różnicowana poprzez kategorie jednostek funduszy wyrażane w skali A-J. Obie te opłaty można obniżyć lub zlikwidować całkowicie. W jaki sposób?

Odpowiedzią są fundusze parasolowe. Instytucja wybiera za nas określoną grupę funduszy i transakcje w jej obrębie nie zawierają opłaty manipulacyjnej. Dodatkowo tylko w takich rozwiązaniach mamy dostęp do jednostek klasy G/H/J- zdecydowanie tańsze pod kątem zarządzania. Przykład PKO Surowców. Kategoria A 2% za zarządzanie, kategoria G 0.8%. Te drugie tylko do nabycia poprzez produkt.

95% rozwiązań tego typu po prostu się nie opłaca poprzez archaiczną konstrukcję i koszty dodatkowe poupychane jako różne prowizje. Są jednak perełki, które warto wykorzystać pod inwestycje jednorazowe lub wykorzystanie IKE/IKZE pod emeryturę. Pożądane cechy takich rozwiązań to:

1) Łączne opłaty dodatkowe niższe niż zysk wynikający z optymalizacji kosztu zarządzania/manipulacyjnego.
2) Ekspozycja na fundusze zagraniczne lepiej zarządzające aktywami. Firmy światowej czołówki z USA, CHF czy Niemiec.
3) Możliwość inwestycji swobodnej poprzez nielimitowane konto dodatkowe.

Najpewniejszym zyskiem jest ograniczenie kosztów. Na przykładzie zbierania kapitału emerytalnego w wysokości 1 mln zł. 1 punkt procentowy różnicy w zyskach, 4% vs 5% oznacza przy oszczędności 1300 zł miesięcznie oznacza odpowiednio 0.9 mln oraz 1.087 mln zł. Różnica? 187 tysięcy złotych dzięki optymalizacji planu emerytalnego na samym początku.

Wielu z was traktuje priorytetowo spłatę kredytu bo stał się drogi. Warto jednak policzyć także ile nas kosztuję odkładanie zabezpieczenia emerytalnego na później, czy zbieranie kapitału na przyszłość dzieci.