Walka z inflacją – pod takim znakiem dla klasy średniej oraz wyższej minie rok 2021. Erozja oszczędności, coraz większa ilość kapitału na rynkach, zerowe oprocentowanie lokat. Ten artykuł to poradnik jak w paru krokach zrozumieć co będzie działo się z pieniądzem w najbliższym czasie i przede wszystkim jak się przed tym ochronić. Według oficjalnych, nieco zakłamanych wskaźników (inflacja CPI) jesteśmy “tylko” ~3% do tyłu. Nie odczuwamy tego podczas codziennych zakupów, ale ma to ogromny wpływ na nasze oszczędności i wydatki w przyszłości.

Oprocentowanie naszych depozytów bankowych sukcesywnie maleje i aktualnie po prostu go nie ma. Coraz więcej płacimy także za obsługę kont i płatności – Polacy w bankach mają prawie bilion złotych. Kwota ogromna, bo rzadko o jakichkolwiek bilionach w Polsce się rozmawia. Zakumulowaliśmy duże oszczędności, społeczeństwo sukcesywnie bogaciło się w najszybszym tempie przez ostatnie 5 lat, jednak wciąż daleko nam do przeciętnego Szwajcara czy Brytyjczyka, jeśli chodzi o poziom oszczędności. Przybywa nam oszczędności na lokatach, przybywa gotówki w obiegu, a także na funduszach inwestycyjnych. W samym grudniu było to 36 mld zł dodatniego salda. Pieniędzy w obiegu jest i będzie coraz więcej.

Słowem wstępu, a teraz konkrety. W tym artykule przedstawię konkretne rozwiązania, jeśli chodzi o rynek funduszy. Uchodzi on za najbardziej uniwersalny i zbilansowany sposób inwestowania. Niezależnie od celu czy stopnia wtajemniczenia w jakichkolwiek inwestycjach najważniejsza jest dywersyfikacja. Odpowiedni podział majątku na części, ustalony w oparciu o nasze cele, skłonność do ryzyka i przede wszystkim horyzont czasowy. W jaki sposób samemu oszacować stopień dywersyfikacji.

Z pomocą przychodzi stworzone przez nas narzędzie, które odpowie nam na pytanie: “Jakie przeciętny obywatel ma oczekiwania w stosunku do rynków finansowych?” Przede wszystkim możliwość przeniesienia wartości swojego kapitału w czasie. Istotne jest także precyzyjne określenie horyzontu czasowego, dokładne zdefiniowanie naszych celów finansowych na najbliższe lata oraz zbudowanie na tej podstawie portfela o odpowiedniej płynności – zaczynając od ulokowania kapitału rezerwowego w postaci poduszki finansowej (w sposób dający płynność oraz ochronę przed inflacją), poprzez cele krótkoterminowe, zabezpieczenie zobowiązań, np. hipotecznych, a kończąc na zabezpieczeniu naszej przyszłości emerytalnej czy bezpieczeństwa finansowego naszej rodziny.

Gdy już wiemy jakie proporcje w różnych klasach funduszy są dla nas odpowiednie pora na wybranie odpowiednich rozwiązań. W 2020 roku rentowność obligacji i papierów skarbowych spadła co paradoksalnie zwiększyło rentowność funduszy na nich opartych. Wynika to z posiadania w portfelu funduszy obligacji zakupionych wcześniej. Dzięki temu fundusze pieniężne zarobiły w tym roku około 3% netto, a najlepszy z funduszy obligacyjnych około 8%. 

• Fundusz pieniężny cechuję się dużą płynnością, gdyż nie posiada opłat manipulacyjnych. Pozwala to traktować go jako alternatywę dla lokaty i ulokować na nim krótkoterminowe środki. Podstawą u każdego powinna być poduszka bezpieczeństwa. Brak opłat oraz niska zmienność sprawiają, że środki można wypłacić właściwie po kilku dniach.

• Fundusz obligacji to perspektywa na wyższe stopy zwrotu. Wiąże się to jednak z mniejszą płynnością i kosztami manipulacyjnymi. 1% za wejście/wyjście oznacza, że realnie należy odczekać około 2/3 miesiące, aby wyciągnąć środki bez straty. Stanowi to odpowiednie miejsce do ulokowania środków które będziemy chcieli wykorzystać za rok lub dwa. Na przykład odkładając kapitał na wkład własny.

Stopy zwrotu za ten rok będą jednak niższe. Fundusze czerpią zyski z obrotu papierami dłużnymi. Zyski są zależne od różnicy w oprocentowaniu pomiędzy aktywami w portfelu a tymi emitowanymi obecnie. Różnica ta jest mniejsza niż w zeszłym roku więc zyski też będą niższe. Niższa jednak będzie także inflacja, więc sytuacja jest podobna.

Dla osób z niewielkim kapitałem, inwestujących pasywnie takie rozwiązanie funduszowe będzie miało więcej zalet niż bezpośrednie wejście na giełdę. W Polsce mamy do dyspozycji około 200 funduszy akcyjnych, a całą ich listę możecie zobaczyć tutaj Rok 2020 był rokiem pod znakiem pandemii, jednak rynki finansowe wsparte przez banki centralne wytrzymały presję. Paradoksalnie wyniki były równie dobre co przed laty, a w niektórych przypadkach nawet lepsze. Z 200 dostępnych funduszy akcyjnych ponad 50 z nich zarobiło ponad 20% w skali roku po potrąceniu kosztów. Jeśli chodzi o wyniki ujemne, nieco mniej niż 40 funduszy odniosło stratę w ciągu ostatnich 12 miesięcy Część z tych podmiotów było funduszami typu Short(grające na spadki), oraz takich które były likwidowane lub poddawane restrukturyzacji. Mimo iż wyniki przedstawione są po kosztach zarządzania warto się na nich skupić i zestawić opłaty z innymi możliwościami. Pierwszym pewnym czynnikiem w jakiejkolwiek inwestycji są jej koszty.

Polska gospodarka zmalała nieco w 2020 roku, jednak możemy przewidywać, że w ciągu najbliższego roku lub dwóch uda nam się odzyskać status quo. To co nas czeka to duże pieniądze które będą spływać do Polski. Jeśli chodzi o konkretne liczby to 257 mld zł z funduszu odbudowy, około 15 mld zł z PPK mimo niskiej partycypacji oraz uwolnienie potencjału OFE w którym zgromadzone jest 160 mld zł. To ponad 400 mld zł, a to połowa obecnej kapitalizacji Polskiej giełdy. Oczywiście nie wszystkie środki tam trafią, jednak na pewno będzie to znacząca ich część. W skrócie polska gospodarka nie straciła, a zacznie zyskiwać duże fundusze które skutecznie dokapitalizują polską giełdę.

Problemy zachodu skłaniają także inwestorów zagranicznych do pozyskiwania alternatywnych rynków. Zagraniczny kapitał w przypadku polskiej gospodarki który może uznać za małą egzotykę będzie opierał się na wskaźnikach takich jak bezrobocie, inflacja czy PKB. Wszystkie z nich są na poziomie wskazującym na perspektywy oraz stabilność. Problem niedokapitalizowania Polskiej giełdy może się w najbliższym czasie rozwiązań, a to przełoży się na wysokie zyski.

Na koniec istotne pytanie. Jak i gdzie inwestować? Tak aby oprócz wykresów i odczytów mieć także wsparcie specjalisty oraz narzędzia zwiększające prawdopodobieństwo naszego sukcesu. Jest to miejsce, gdzie bezpiecznie, szybko i bez dodatkowych prowizji można ulokować środki. Zarówno analiza profilu inwestycyjnego jak i dostęp do platformy inwestycyjnej jest możliwa dla osób z którymi współpracuję. Zarówno w zakresie inwestycji, ale także kredytów, podatków czy ubezpieczeń. Wiele z tych tematów łączy się ze sobą i największą wartość ma holistyczne spojrzenie na te tematy.

Platforma posiada szereg funkcjonalności, między innymi:

• Pełen podgląd do historii transakcji oraz kalkulacji kosztów (opłata jednorazowa, opłaty bieżące, koszty transakcyjne, koszty dodatkowe).
• Natychmiastowy dostęp do inwestycji w ramach rejestrów zwykłych, co oznacza pełną transakcyjność (nabycie, zamiana, umorzenie) oraz podgląd wartości aktywów (w tym także tych aktywów zgromadzonych w ramach IKE/IKZE).
• Dostęp do struktury swoich inwestycji w portfelu wg klasy aktywów i ponoszonego ryzyka co daje pełen obraz ekspozycji na ryzyko
• Wyselekcjonowane fundusze polskie i zagraniczne
• Brak opłat za pośrednictwo, platforma jest bezpłatna

Inteligentne mnożenie oszczędności to niezwykle istotny element zarządzania finansami prywatnymi. W obecnych czasach – ze względu na inflację – nie podejmowanie kroków to również decyzja, która w dłuższe perspektywie może stanowić różnicę pomiędzy komfortowym życiem a przeżyciem.

Jeżeli masz pytanie – pozostajemy do Twojej dyspozycji. Skontaktuj się z autorem artykułu aby skonsultować podejmowane kroki.

Ważne 1: Można posiadać tylko jedno PPK / PPE. Jest możliwy transfer z PPK / PPE byłego pracodawcy na rozwiązanie aktualnego.

Ważne 2: W przypadku PPK pracodawca nie może zniechęcać pracowników do partycypacji w programie. Jest to karane wysoką grzywną.

Czy to nie jest kolejne OFE tylko pod innym przebraniem?

Zwłaszcza osobom już trochę bardziej doświadczonym może nasuwać się na myśl porównanie Pracowniczych Planów Kapitałowych do Otwartych Funduszy Emerytalnych (OFE). Nawiązanie do OFE nie jest tu bezpodstawne. Zarówno jedno, jak i drugie rozwiązanie jest w znacznym stopniu wymuszeniem na pracodawcy odprowadzania składek na poczet przyszłej emerytury pracownika. OFE stanowiło część integralną składki emerytalnej 19,52% z wynagrodzenia brutto. PPK natomiast jest dodatkiem do tej składki.

Kolejny podatek? Czyli coś za coś

Oficjalny zakaz zniechęcania pracowników do uczestnictwa w PPK powoduje, że (przynajmniej teoretycznie) nasza decyzja o partycypacji lub jej braku nie powinna wpłynąć na osiągane wynagrodzenie. To oznaczałoby, że do podstawowych zarobków pracodawca dodawałby jeszcze od 1,5% do 4% w formie benefitu PPK. Czy rzeczywiście nie odbije się to na wynagrodzeniach i przyszłych wzrostach wynagrodzeń pokaże przyszłość.

Warto jednak wspomnieć o fakcie związanym ze składkami pracownika. Partycypując w PPK, kwota, którą odprowadzamy z wynagrodzenia brutto na poczet naszej przyszłej emerytury wzrasta z 19,52% do 21,5 – 23,5% (w zależności od wybranego wariantu). Tak więc pod przykryciem PPK rząd podwyższył nam kolejny podatek.

Po 30 latach oszczędzania w PPK

• pracodawca – 86 400 zł (47,93%)
• pracownik – 86 400 zł (47,93%)
• państwo – 7450 zł (4,13%)

Łącznie: 180 250 zł (Po oprocentowania 2%: 247 023,30 zł)

Jakie przełożenie ma PPK na naszą emeryturę i w jakim stopniu rekompensuje stopę zastąpienia w I filarze systemu emerytalnego?

Dla naszego przykładowego 30-latka stopa zastąpienia będzie wynosiła ok. 28% uśrednionego wynagrodzeniaosiąganego przez okres aktywności zawodowej. Jeżeli więc przyjmiemy, że wspomniana kwota, tj. 6000 zł brutto (4318 zł na rękę) była średnia pensją, jaką otrzymywał nasz przykładowy Polak przez całe życie zawodowe, to z ZUSu będzie mógł się spodziewać…1680 zł brutto, czyli 1419 zł na rękę!

Jakie korzyści uzyska z PPK? Zakładając, że prognozowana długość życia będzie wynosić 75 lat (mężczyźni) i 83 lata (kobiety), to średnio każdego miesiąca otrzymamy do emerytury 632 zł w przypadku mężczyzn oraz 301 zł w przypadku kobiet. Jeżeli uwzględnimy oprocentowanie 2% – to będzie to adekwatnie 948 zł i 412 zł.

Jaką kwotę nasz przykładowy Polak będzie musiał odłożyć na emeryturę we własnym zakresie, aby utrzymać dotychczasowy komfort tj. 4318 zł na rękę?

680 100 zł

Kobieta

Inflacja – oficjalnie najwyższa w Europie

Dynamiczny rozwój gospodarczy Polski powoduje, że … wartość pieniędzy maleje w czasie. Aby zadbać o długofalowe zabezpieczenie (do emerytury), niezwykle ważne jest zrozumienie zjawiska inflacji.

Oszczędzanie/odkładanie miesięczne na nieoprocentowanych instrumentach (tj. rachunek bankowy, konto oszczędnościowe czy nawet lokaty) powoduje, że z czasem możemy za nie zakupić mniej towarów (lub odwrotnie – mamy taką samą kwotę, jednak ceny są coraz wyższe). W uproszczeniu więc – nieumiejętnie oszczędzając, tracimy pieniądze! Z dnia na dzień nie ciężko zauważyć różnicę w wartości. Na przestrzeni lat może to stanowić o osiągniętym komforcie (lub dyskomforcie) życia.

Zakładając inflację cen na poziomie 3 procent rocznie, jakie sumy powinien uzbierać nasz 30-latek, aby zapewnić sobie utrzymanie aktualnego standardu życia?

1 292 190 zł

Kobieta

Konserwatywne podejście Polaków

Na koniec listopada 2020 roku gospodarstwa domowe miały na kontach bankowych niemal 760 mld zł. Łącznie stan depozytów (m.in. konta + lokaty) gospodarstw domowych sięgnął 953,5 mld zł i był najwyższy w historii. Dodatkowo pandemia wpłynęła na niepewność Polaków, a co za tym idzie – masowe wybieranie pieniędzy z bankomatów. Na koniec listopada w obiegu było ponad 304 mld zł gotówki – aż o 35,7 proc. więcej niż rok wcześniej (+80 mld zł w 2020 r).

Oficjalnie najwyższa w Europie

Dynamiczny rozwój gospodarczy Polski powoduje, że … wartość pieniędzy maleje w czasie. Aby zadbać o podstawę finansów osobistych, jaką jest poduszka finansowa oraz oszczędności, niezbędna jest świadomość różnicy pomiędzy wartością nominalną, a wartością nabywczą pieniądza.

Oszczędzanie/odkładanie miesięczne na nieoprocentowanych instrumentach (tj. rachunek bankowy, konto oszczędnościowe czy nawet lokaty) powoduje, że z czasem możemy za nie zakupić mniej towarów. W uproszczeniu więc – nieumiejętnie oszczędzając, tracimy pieniądze! Z dnia na dzień nie ciężko zauważyć różnicę w wartości. Na przestrzeni lat może to stanowić o osiągniętym komforcie (lub dyskomforcie) życia.

Jak działają banki

Aby nadmiernie nie komplikować zrozumienia, na czym bazują instytucje bankowe, wystarczy wspomnieć 3 elementy:

• dostępność – placówki i bankomaty dostępne na każdym rogu
• bezpieczeństwo – zapis elektroniczny w banku jest bezpieczniejszy aniżeli przechowywanie gotówki w kredensie. Na tym bezpieczeństwo się kończy.
• powszechność (łatwiej mieć, niż nie mieć) – przelewy bankowe, możliwość opłacania rachunków, płacenia kartą w sklepie – to udogodnienia, do których przywykliśmy.

Powyższe czynniki pływają na to, że w przypadku braku znajomości alternatyw, Polacy gromadzą tam mnóstwo pieniędzy.

Jak zarabiają banki

Naliczanie nawet najmniejszych prowizji od sporych kwot powinno wystarczyć do zyskowności sektora bankowego. Jednak to nie koniec. Oczywiście nasze środki są przez bank wykorzystywane do przemnożenia na innych instrumentach finansowych, udostępnianych innym „Kowalskim”.

W przypadku banków – najczęstszym kierunkiem jest umożliwianie zakupów na kredyt innym osobom (kredyt hipoteczny, zakupy na raty, kredyt gotówkowy, kredyt inwestycyjny etc.). Doliczając odpowiednią prowizję, marżę i koszty poboczne – bank jest w stanie wykorzystać nasze środki wielokrotnie efektywniej aniżeli oprocentowanie konta/lokaty, które nam w zamian oferuje.

Wirtualny pieniądz. Wirtualne bezpieczeństwo.

Jakiego kredytu może udzielić bank, jeżeli zdeponuję 10 000 zł na konto oszczędnościowe? Jest to silnie powiązane z wymaganiami dotyczącymi tzw. Bankowego Funduszu Gwarancyjnego – czyli minimalnej kwoty procentowej, która musi być przechowywana w gotówce w odniesieniu do uiszczonych depozytów klientów indywidualnych. W Polsce – takim poziomem jest ok. 3%, co poniekąd oznacza, że deponując pieniądze na konto bankowe, instytucja może udzielić kredytu na 33x większą sumę – czyli ok. 330 000 zł w przypadku 10 000 zł wspomnianych oszczędności.

Lokaty – nieumiejętna walka z inflacją

Jak można wywnioskować z obrazka powyżej – bank ma się czym dzielić. Ciężko znaleźć jednak odzwierciedlenie w proponowanych rozwiązaniach tj. lokaty. Stopa zwrotu takich rozwiązań już od ponad 4 lat jest ujemna uwzględniając inflację.

W krótkim okresie czasu może to być dla nas niedostrzegalne. Obierając dłuższy horyzont czasu – możemy doskonale dostrzec niebezpieczny trend. Jeżeli nasze oszczędności będziemy przechowywać na rozwiązaniach, które będą wytracały wartość naszych pieniędzy w tempie 3,5% rocznie, za ok. 30 lat będziemy potrzebowali wydać dwukrotnie więcej niż dzisiaj, aby zakupić tą samą rzecz / produkt.

Chcesz poprawić sytuację swoich oszczędności, ale nie masz czasu na zaznajomienie się z alternatywami do rozwiązań bankowych? Wykorzystaj formularz poniżej lub chmurkę czatu i porozmawiajmy o Twoich oszczędnościach.